---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



---

В двусторонней торговле иностранной валютой базовые теоретические знания трейдеров в первую очередь сосредоточены на двух ключевых факторах: процентных ставках и спредах овернайт.

---

С макроэкономической точки зрения процентные ставки являются основным фактором, влияющим на стоимость валюты; с микрооперационной точки зрения спреды овернайт представляют собой процентные доходы или расходы, которые трейдеры должны учитывать при переносе позиций на следующий день. Устойчивый рост процентных ставок обычно указывает на укрепление валюты, в то время как устойчивое снижение процентных ставок может привести к ее обесценению. Спред овернайт отражает влияние разницы в процентных ставках между различными валютами на перенос позиций на следующий день. Например, когда процентная ставка валюты A выше, чем у валюты B, валютная пара A/B имеет тенденцию к росту; и наоборот, когда процентная ставка валюты A ниже, чем у валюты B, валютная пара A/B, вероятно, будет обесцениваться.
С точки зрения международной финансовой теории и монетарной экономики, ценовые тренды валютных пар обычно колеблются в узком диапазоне. Это обусловлено, прежде всего, тем, что ведущие правительства и центральные банки по всему миру используют инструменты денежно-кредитной политики и интервенции на валютном рынке для поддержания валютных курсов в относительно стабильном диапазоне, что способствует стабильности своих валют и стабильной международной торговле и макроэкономическому росту. Кумулятивный риск процентных спредов овернайт особенно значителен при высокочастотной торговле валютой. Влияние процентных спредов овернайт становится существенным, если инвесторы решают закрыть свои позиции, получая значительную прибыль от краткосрочной торговли, или если они решают удерживать позиции, когда они убыточны или даже несут плавающие убытки. С точки зрения теории паритета процентных ставок и управления валютными рисками, долгосрочные позиции должны поддерживать положительный процентный спред овернайт, чтобы удерживать издержки на удержание позиций отрицательными или, по крайней мере, управляемыми. Однако процентные ставки основных валютных пар, как правило, очень близки. Это связано с конвергенцией процентных ставок в крупнейших экономиках мира, обусловленной такими факторами, как координация денежно-кредитной политики и синхронизация экономических циклов. В таких ситуациях как длинные, так и короткие позиции могут столкнуться со значительным накоплением отрицательных процентных ставок. Долгосрочное накопление отрицательных процентных ставок может не только снизить инвестиционную прибыль, но и привести к тому, что инвестиционный доход не покроет затраты, что в конечном итоге приведет к убыткам, которые перевешивают выгоды с точки зрения доходности инвестиций и чистой приведенной стоимости.
В торговле на Форекс техническая экспертиза в основном сосредоточена на применении скользящих средних и графиков японских свечей. Пересечения скользящих средних являются распространенными техническими сигналами: пересечение вверх обычно считается сигналом на покупку, а пересечение вниз — на продажу. Анализ паттернов японских свечей также имеет решающее значение. Например, когда определенный паттерн формируется на предыдущем максимуме, это может рассматриваться как возможность для покупки, тогда как паттерн, сформированный на предыдущем минимуме, может рассматриваться как возможность для продажи.
Во время сильного восходящего тренда, когда цены валют начинают отступать и снижаться, вплоть до окончания тренда, когда рынок начинает стабилизироваться и вступает в период консолидации или даже роста, движение вверх или пересечение часовой скользящей средней становится ключевым сигналом для входа. В этот момент долгосрочные инвесторы, настроенные на рост, начинают постепенно наращивать множественные, лёгкие позиции, чтобы увеличить свои долгосрочные, временные базовые позиции. Краткосрочные трейдеры, настроенные на рост, также начинают наращивать краткосрочные длинные позиции. А наблюдатели, как краткосрочные, так и долгосрочные, начинают выходить на рынок. Совместная покупательская активность этих трёх сторон естественным образом создаёт пересечение восходящих скользящих средних, что ведёт к дальнейшему росту цен, потенциально даже спровоцировав значительный скачок.
Во время сильного нисходящего тренда, когда цены валют начинают отступать и непрерывно расти до окончания тренда, когда рынок начинает стабилизироваться и вступает в период консолидации или даже роста, движение вниз или пересечение часовой скользящей средней становится ключевым сигналом для входа. В это время долгосрочные короткие инвесторы начинают постепенно наращивать несколько лёгких позиций в качестве основы для долгосрочных; краткосрочные короткие трейдеры также начинают открывать краткосрочные короткие позиции; а медвежьи наблюдатели, как краткосрочные, так и долгосрочные, также начинают продавать. Совместная активность продаж этих трёх сторон естественным образом создаёт пересечение нисходящей скользящей средней, что ведёт к дальнейшему снижению цен, потенциально даже спровоцировав значительное падение.

На двустороннем валютном рынке важнейшим и ключевым явлением на протяжении всего его развития является то, что подавляющее большинство форекс-трейдеров в конечном итоге терпят убытки в долгосрочной перспективе. Именно этот факт является ключевым фактором, подтверждающим способность рынка форекс поддерживать низкий порог входа.

---

С точки зрения базовой логики работы финансового рынка, уровень порога входа, по сути, является внешним проявлением механизма саморегулирования рынка, тесно связанным с общими ожиданиями участников по прибыли, потребностями рынка в ликвидности и возможностями диверсификации рисков. Будучи одним из самых обширных и крупных финансовых рынков в мире, рынок Форекс, будучи одним из самых обширных и крупных финансовых рынков, выполняет основные функции, включающие не только предоставление инструментов хеджирования валютного курса для трансграничной торговли и международных потоков капитала, но и предоставление площадки для ценообразования рисков и спекулятивной торговли для широкого круга инвесторов. Для этого требуется достаточная ликвидность рынка, а низкий порог входа является важнейшим условием для привлечения разнообразных участников и обеспечения достаточной ликвидности. Когда подавляющее большинство трейдеров теряет деньги, рынок не спровоцирует «иррациональный приток», вызванный получением краткосрочной прибыли. Без необходимости устанавливать высокие пороги капитала или строгой проверки квалификации рынок естественным образом поддерживает относительно стабильную структуру. Это предотвращает искажения обменного курса, вызванные переполнением рынка, позволяя участникам с разным капиталом и профессиональным опытом выходить на рынок, тем самым удовлетворяя основную потребность рынка в ликвидности. Этот механизм «убытки сдерживают чрезмерное участие» гарантирует, что низкие входные барьеры останутся долгосрочной нормой на валютном рынке.
Дальнейший анализ показывает, что текущий низкий входной барьер на валютном рынке не является случайностью, а скорее неизбежным результатом самобалансирующегося рыночного механизма. Если бы эта тенденция изменилась – если бы большинство инвесторов получали стабильную прибыль от торговли на Форексе – рынок быстро впал бы в «цикл перегрева, ориентированный на прибыль»: существенная краткосрочная прибыль привлекла бы большой приток розничных инвесторов, не имеющих профессиональных знаний, краткосрочный спекулятивный капитал со слабой толерантностью к риску и даже арбитражные фонды, оторванные от реальной экономики, в результате чего объемы торгов на рынке значительно превысили бы разумные пределы. Этот чрезмерный приток средств не только спровоцирует необычные колебания обменного курса (например, нерациональный скачок курса валютной пары в краткосрочной перспективе из-за концентрированных спекулятивных покупок), нарушая учёт затрат и ожидания прибыли внешнеторговых предприятий, но и усугубит рыночную неопределённость и увеличит вероятность системного риска. Для снижения этого риска регулирующие органы неизбежно будут инициировать механизмы вмешательства, проверяя квалифицированных участников путём повышения требований к входу. Например, они могут установить минимальный порог депозита в десятки тысяч долларов, чтобы отсеять мелких розничных инвесторов, требовать от трейдеров прохождения профессиональных экзаменов по финансовой грамотности для подтверждения их восприятия риска или ограничивать торговлю с высоким кредитным плечом, чтобы снизить риск ликвидации счёта. В то же время форекс-брокеры, движимые необходимостью контроля рисков, будут косвенно повышать фактический порог входа, увеличивая торговые спреды, увеличивая комиссии и ужесточая процедуры открытия счёта. В этом случае обычные инвесторы, особенно те, у которых нет значительного начального капитала и профессиональной подготовки, будут полностью исключены с рынка из-за неспособности выполнить пороговые требования, теряя свою основную возможность участвовать в форекс-инвестициях. Рынок Форекс также может постепенно превратиться в «высокобарьерный рынок замкнутого цикла», где доминируют институциональные инвесторы и профессиональные торговые команды, что совершенно не соответствует текущему позиционированию рынка как «широкого участия и обильной ликвидности».
Однако именно эта особенность валютного рынка, характеризующаяся лёгким входом и строгим выходом, высокими убытками, малым количеством победителей и подавляющим большинством проигравших, наделяет розничных трейдеров с малой капитализацией специфическими чертами — в том числе амбициозными, решившими подняться над посредственностью и обладающими неустанным духом, нацеленным на изменение своей судьбы, — возможностями роста и продвижения по карьерной лестнице, недостижимыми на других рынках с высоким уровнем входа. Для этих трейдеров лёгкий входной барьер означает, что им не нужен огромный начальный капитал или первоклассные отраслевые ресурсы. Имея лишь небольшой капитал, они могут выйти на рынок и накопить торговый опыт методом проб и ошибок. Даже если изначально они терпят убытки из-за незрелых стратегий или нестабильного мышления, они могут контролировать эти потери в пределах управляемого диапазона благодаря низкому проценту инвестиций, избегая возможности потерять право на участие из-за одной ошибки. Строгие рыночные правила, означающие, что для получения прибыли необходимо преодолеть множество пороговых значений, включая профессиональные знания, стратегические системы и управление мышлением, действуют как точный «инструмент отбора»: они естественным образом отсеивают спекулянтов, полагающихся на удачу, не желающих углубляться в макроэкономический анализ и пренебрегающих управлением рисками. В то же время они вынуждают перспективных трейдеров активно преодолевать узкие места в своих возможностях. От изучения различий в денежно-кредитной политике крупнейших экономик и интерпретации влияния основных экономических данных на обменные курсы до совершенствования практического применения инструментов технического анализа и развития способности управлять эмоциями в условиях колебаний прибылей и убытков на счете – каждый шаг требует постоянного анализа и практической практики.
Для лучших из розничных инвесторов с небольшим капиталом эта рыночная среда предлагает своего рода «скрытое благословение»: она разрушает традиционные оковы «размера капитала, диктующего правила» и обеспечивает относительно равные условия. Независимо от начального капитала, при условии создания торговой системы, адаптирующейся к рынку посредством постоянного обучения, трейдеры могут постепенно накапливать прибыль и увеличивать размер своего счета. Низкий порог входа не является препятствием, а, напротив, становится преимуществом: низкие затраты на пробы и ошибки, высокий потенциал роста. Они могут проверять свои стратегии на практике, оттачивать устойчивость к рыночным колебаниям и, в конечном итоге, находить собственную логику получения прибыли и торговый ритм, открывая узкую дорожку от розничного инвестора к профессиональному трейдеру. В отличие от других рынков, где высокие барьеры входа напрямую исключают участие, низкий барьер входа на валютном рынке предоставляет этим трейдерам полный путь от практики к росту, от убытков к прибыли. Это позволяет им преодолевать классовые барьеры собственными усилиями и достигать двойной цели: накопления богатства и личного роста. В этом и заключается глубокая ценность низкого порога входа на валютный рынок. Он не просто упрощает участие; он предоставляет платформу для по-настоящему перспективных трейдеров малой капитализации, позволяющую им преобразовать свою жизнь благодаря упорному труду.
В целом, феномен валютного рынка, когда «большинство людей теряют деньги, а порог входа остаётся низким», является неизбежным результатом механизма самобалансировки рынка, обеспечивающего ликвидность рынка и диверсификацию рисков. Более того, подход «лёгкий вход, строгий выход» и структура «больше потерь, меньше прибыли» создают уникальные возможности роста для исключительных розничных инвесторов малой капитализации. Для этих трейдеров ключ к пониманию этой логики заключается не только в осознании высоких рисков, присущих рынку, и избегании слепого следования за толпой, но и в использовании возможностей проб и ошибок, предоставляемых низким порогом входа. Благодаря систематическому обучению и постоянной практике они могут превратить «избирательное давление» рынка в движущую силу для совершенствования своих возможностей, в конечном итоге находя свой собственный путь к выживанию и прибыльности на жёстко конкурентном валютном рынке.

В двусторонней торговле валютой долгосрочное инвестирование в кэрри-позицию, особенно стратегии, включающие в себя ставку на новые валюты и японскую иену, стало отличным способом приумножить капитал, обеспечить себе досуг и хорошее самочувствие.

---

Этот метод инвестирования позволяет трейдерам получать существенную прибыль, не выходя из дома, одним щелчком мыши, что делает его практически идеальной инвестиционной моделью. Хотя многие относятся к нему скептически, ощутимая и поддающаяся расчету доходность долгосрочного кэрри-инвестирования делает его весьма привлекательной стратегией.
Возьмем, к примеру, Японию. В этой стране проживает наибольшее количество розничных трейдеров в мире, и большинство из них предпочитают долгосрочное кэрри-инвестирование краткосрочной торговле. Эта стратегия опровергает расхожее мнение о том, что большинство розничных трейдеров обречены на неудачу, поскольку долгосрочное кэрри-инвестирование обеспечивает стабильную и предсказуемую доходность. Швейцарский франк и японская иена – две валюты, характеризующиеся узким диапазоном колебаний. Швейцарский франк, в частности, испытывает минимальные колебания в течение года, практически напоминая валюту с фиксированным курсом. Японская иена, напротив, демонстрирует более регулярные колебания, и, будучи валютой с низкой процентной ставкой, её валютные пары с валютами с высокой процентной ставкой всегда были популярным выбором для глобального керри-инвестирования.
В течение почти 20 лет мировой валютный рынок, как правило, демонстрировал узкий диапазон колебаний. Волатильность основных валютных пар привела многих к ошибочному мнению, что форекс-рынок больше подходит для краткосрочной торговли, чем для долгосрочных инвестиций. Однако для трейдеров, которые предпочитают инвестировать в нишевые валютные пары в течение нескольких лет, значительные просадки часто могут вызывать серьёзное беспокойство. Хотя долгосрочное керри-инвестирование может приносить существенный ежемесячный доход за счёт накопленной разницы процентных ставок, цены валютных пар всё равно могут снижаться из-за влияния других связанных валютных пар. Когда валютная пара достигает исторического минимума или максимума, а фундаментальные факторы и теория процентных ставок совпадают, трейдеры часто оказываются в затруднительном положении: закрывать позиции неприятно, а удерживать их – страшно, превращая упорство в отчаянную борьбу.
В этой ситуации отсутствие рыночных комментариев и новостей о непопулярных валютных парах может быть преимуществом. Это защищает трейдеров от внешних факторов, которые могут повлиять на их решения по позициям. С другой стороны, это также время для проверки психологической устойчивости инвесторов. Пока инвестиционное обоснование обосновано, инвесторам следует твёрдо и терпеливо ждать дня высокой прибыли.

В двусторонней торговой системе инвестирования на рынке Форекс различные стратегии управления позициями и периодов удержания напрямую определяют реакцию трейдера на колебания счёта и его готовность к риску. Одно из основных преимуществ облегченной долгосрочной стратегии заключается в том, что она позволяет трейдерам эффективно «игнорировать» отвлекающие факторы краткосрочных плавающих убытков и прибылей, сохраняя при этом разумный контроль над рисками и сосредотачиваясь на гарантированной доходности, обеспечиваемой долгосрочными трендами.

---

Это «игнорирование» — не пассивное игнорирование колебаний счета, а скорее активный компромисс, основанный на стратегической логике. Облегченная позиция означает, что каждая сделка предполагает очень низкий вклад капитала. Даже если рынок испытывает краткосрочные неблагоприятные колебания, колебания счета строго контролируются в пределах управляемого диапазона, предотвращая нерациональное использование стратегий «страх стоп-лосса». Более того, долгосрочная стратегия удержания позволяет трейдерам больше сосредоточиться на долгосрочной доходности внутренней стоимости валюты и масштабных рыночных возможностях. Краткосрочная плавающая прибыль не провоцирует импульс «жадного изъятия прибыли», предотвращая преждевременный выход с рынка и упущение последующей прибыли. По сути, облегченная долгосрочная стратегия балансирует риск и прибыль за счет комбинации «низкие позиции + длительные периоды». Это позволяет трейдерам преодолеть эмоциональное влияние краткосрочных колебаний и рассматривать колебания счета с более рациональной точки зрения, обеспечивая психологическую поддержку, необходимую для успешной реализации стратегии.
В отличие от облегченной долгосрочной стратегии, тяжелая краткосрочная стратегия Онлайн-трейдерам форекс необходимо уделять пристальное внимание плавающим убыткам своего счёта, поскольку эта стратегия по своей природе страдает от недостатков «высокого риска и краткосрочных торговых циклов». Большой объём позиций повышает чувствительность счёта к краткосрочным колебаниям рынка. Даже небольшое отрицательное колебание валютного курса может привести к плавающим убыткам, превышающим допустимый лимит счёта, что ведёт к риску требования о внесении маржи. Краткосрочная торговля также требует крайне коротких периодов удержания позиций (обычно измеряемых минутами или часами), что оставляет трейдерам ограниченное время для ожидания разворота рынка. После возникновения плавающего убытка трейдеры часто вынуждены фиксировать убытки и выходить с рынка, создавая порочный круг частых стоп-ордеров и постоянных убытков. С точки зрения рынка, участие в краткосрочной торговле на рынке форекс значительно сократилось за последнее десятилетие, при этом мировой рынок инвестиций в форекс в целом находится в состоянии «затишья». Это в первую очередь связано с резким сокращением числа краткосрочных трейдеров, что тесно связано с глобальной денежно-кредитной политикой и рыночными тенденциями. За последнее десятилетие центральные банки крупнейших экономик, как правило, устанавливали низкие или даже отрицательные процентные ставки. Более того, процентные ставки по основным валютам тесно привязаны к ставкам доллара США, что позволяет поддерживать разницу в процентных ставках крайне низкой. Это привело к относительно стабильной разнице в стоимости валют, что затрудняет превращение этой разницы в основной фактор значительных колебаний обменного курса. В таких условиях валютные курсы долгое время находились в узком диапазоне, не имея четкого и устойчивого одностороннего тренда. Краткосрочные возможности прорыва, являющиеся основным источником прибыли для краткосрочных трейдеров, значительно сократились. Даже если им удаётся работать, достижение стабильной прибыли затруднено из-за ограниченного рыночного потенциала и транзакционных издержек, снижающих доходность. Это также косвенно демонстрирует ограниченность краткосрочных стратегий в текущих рыночных условиях. Поэтому для большинства трейдеров отказ от краткосрочной торговли и переход к долгосрочным стратегиям, более соответствующим особенностям рынка, несомненно, является более рациональным выбором.
Кроме того, с точки зрения менталитета трейдера и логики прибыли, трейдеры, придерживающиеся лёгкой, долгосрочной стратегии, как правило, придерживаются более «постоянного» стиля работы. Они избегают погони за краткосрочной прибылью, а вместо этого терпеливо ждут рыночных возможностей, соответствующих логике их стратегии (например, когда валютный курс значительно отклоняется от своей внутренней стоимости или когда появляются чёткие сигналы долгосрочного тренда), постепенно наращивая позиции и постепенно увеличивая их по мере развития тренда, основываясь на рыночной оценке. Такой подход «постепенного увеличения» позволяет как максимизировать прибыль, когда тренд соответствует ожиданиям, так и контролировать риск, когда тренд не оправдывает ожиданий. С точки зрения накопления прибыли лёгкая, долгосрочная стратегия обеспечивает долгосрочный рост капитала за счёт накопления небольших прибылей. Например, получая разумную прибыль от каждого небольшого тренда, накопление множества небольших прибылей в конечном итоге приводит к существенному росту счёта. Хотя эта модель получения прибыли может медленно материализоваться в краткосрочной перспективе, она отличается высокой стабильностью и устойчивостью. Что ещё важнее, эта стратегия эффективно противостоит эмоциональному влиянию: в условиях плавающих убытков небольшие потери от низкой позиции не вызывают страха, позволяя трейдерам придерживаться своего долгосрочного плана удержания позиций. В условиях плавающей прибыли долгосрочная ориентация не позволяет трейдерам слепо наращивать позиции ради краткосрочной выгоды, сдерживая жадность и обеспечивая последовательное выполнение стратегии. В отличие от этого, трейдеры, активно торгующие краткосрочно, из-за изначально высоких ожиданий и высокого риска краткосрочной выгоды, крайне подвержены эмоциональным колебаниям во время краткосрочных рыночных колебаний. Это приводит к частому выставлению стоп-лоссов из-за страха во время плавающих убытков и слепому увеличению позиций из-за жадности во время плавающей прибыли. В конечном итоге это приводит к тому, что торговые решения отклоняются от стратегической логики и попадают в ловушку «эмоциональной торговли», что является одной из основных причин, по которым «тяжелые» краткосрочные стратегии не позволяют достичь стабильной прибыли. В целом, лёгкая долгосрочная стратегия не только лучше подходит для текущих колебаний рынка Форекс с узкими диапазонами и отсутствием трендов, но и помогает трейдерам развить рациональное торговое мышление и получать долгосрочную и стабильную прибыль. Однако тяжёлые краткосрочные стратегии, из-за таких проблем, как чрезмерный риск и плохая адаптация к рынку, постепенно отходят на второй план большинством трейдеров, становясь «непопулярным вариантом» в текущей рыночной ситуации.

В двусторонней торговле на Форекс трейдеры обычно приобретают инвестиционный опыт и навыки двумя способами: во-первых, компенсируя свои недостатки самообучением и углубленным развитием после значительных потерь; во-вторых, им посчастливилось встретиться с инвестиционным экспертом и получить его рекомендации и помощь.

---

Когда форекс-трейдеры несут значительные потери, их реакция часто различается в зависимости от источника средств. Если убытки были получены на рынке Форекс, инвесторы могут не испытывать сильного стресса и даже не хотеть глубже разобраться в торговле на Форекс. Однако, если потерянные средства представляют собой с трудом заработанные деньги, накопленные десятилетиями управления заводом или компанией, то их решимость и упорство в поисках истины будут колоссальными, исключительными и выдающимися. В таких случаях инвесторы часто отказываются легко сдаваться. Вместо этого они стремятся вернуть свои потери, движимые чувством уважения к своим прошлым усилиям и нежеланием признавать поражение. Они вкладывают значительное время и энергию в глубокое изучение каждого аспекта торговли на Форекс, включая знания, здравый смысл, опыт, навыки и даже психологию. Этот процесс может занять более десятилетия, но при упорстве успех неизбежен; это лишь вопрос времени.
Конечно, существует и случайная удача: благодаря обширным исследованиям и обучению можно встретить настоящего мастера торговли на Форекс. Такой мастер может дать точные оценки и рекомендации, основанные на прошлом опыте инвестора, его психологических недостатках и технических слабостях. Если инвестору удастся найти такого благодетеля, он может быстро вырасти, повзрослеть и усовершенствоваться за несколько лет, в конечном итоге став успешным инвестором. Однако всё зависит от удачи, но обязательным условием является скромность, готовность учиться у любого и считать любого своим наставником. Только так можно посчастливиться встретить настоящего мастера форекс-трейдинга, замаскированного под обычного человека. С другой стороны, если инвестор высокомерен и презирает всех, такая удача и возможности будут весьма редки.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---